Dans le paysage financier actuel en évolution rapide, les personnes qui recherchent des conseils pour gérer leurs investissements sont souvent confrontées à une décision clé : doivent-elles se tourner vers un robot-conseiller ou s'en tenir à un conseiller financier traditionnel ? Ce choix peut avoir un impact profond sur votre avenir financier, en fonction de votre situation particulière, de vos préférences et de vos objectifs. Les robots-conseillers et les conseillers financiers traditionnels offrent des avantages et des inconvénients distincts, et les comprendre peut vous aider à déterminer quelle option correspond le mieux à vos besoins.

Que sont les robots-conseillers ?

Les robots-conseillers sont des plateformes automatisées qui fournissent des conseils financiers ou des services de gestion de portefeuille avec une intervention humaine minimale. Ils s'appuient sur des algorithmes et des approches basées sur les données pour créer et gérer des portefeuilles d'investissement pour les utilisateurs, en utilisant généralement des fonds négociés en bourse (ETF) ou des fonds indiciels pour créer des portefeuilles diversifiés et à faible coût. Les robots-conseillers évaluent les objectifs financiers des utilisateurs, leur tolérance au risque et leur horizon temporel d’investissement pour construire des portefeuilles personnalisés.

Les robots-conseillers populaires incluent des plateformes telles que Betterment, Wealthfront et Schwab Intelligent Portfolios, qui ont gagné en popularité en raison de leur facilité d'utilisation, de leurs frais réduits et de leur accessibilité aux investisseurs quotidiens.

Que sont les conseillers financiers traditionnels ?

Les conseillers financiers traditionnels, quant à eux, sont des professionnels humains qui offrent des services personnalisés de planification financière et de gestion de placements. Ils adoptent une approche holistique du conseil financier, aidant souvent les clients à résoudre un large éventail de questions financières, notamment la planification de la retraite, les stratégies fiscales, la planification successorale, etc. Ces conseillers travaillent généralement en tête-à-tête avec les clients, leur offrant des conseils personnalisés en fonction de leur situation particulière.

Les conseillers financiers traditionnels peuvent travailler de manière indépendante, avec une entreprise ou au sein d'une institution financière plus grande. Certaines entreprises bien connues qui offrent des services de conseil traditionnels incluent Merrill Lynch, Edward Jones et Vanguard.

Les principales différences entre les les conseillers financiers traditionnels et robots-conseillers

1. Coût

L'une des différences les plus significatives entre les robots-conseillers et les conseillers financiers traditionnels est la structure des coûts.

• Robots-conseillers: Les robots-conseillers ont tendance à avoir des frais inférieurs à ceux des conseillers traditionnels, facturant souvent entre 0,25 % et 0,50 % des actifs sous gestion (AUM). Dans certains cas, les robots-conseillers peuvent ne facturer aucun frais de gestion, mais ils peuvent néanmoins facturer de petits frais pour les investissements sous-jacents (tels que les ETF).
• Conseillers financiers traditionnels: Les conseillers traditionnels, en revanche, facturent généralement des frais plus élevés, souvent autour de 1 % à 2 % des actifs sous gestion par an. Certains peuvent facturer des taux horaires ou des honoraires forfaitaires pour des services spécifiques, tels que la planification financière ou l'examen de portefeuille.

Les frais inférieurs des robots-conseillers les rendent particulièrement attrayants pour les investisseurs disposant de petits portefeuilles ou ceux qui sont plus soucieux des coûts.

2. Personnalisation et interaction humaine

• Robots-conseillers: Bien que les robots-conseillers soient capables de personnaliser les portefeuilles en fonction de vos objectifs et de votre tolérance au risque, ils n'ont pas la capacité de fournir des conseils détaillés au-delà de la portée de la gestion des investissements. La plupart des robots-conseillers offrent peu ou pas d’interaction humaine. Certaines plateformes proposent cependant des modèles hybrides qui donnent accès à des conseillers humains moyennant des frais supplémentaires. Pour les investisseurs à l’aise avec une approche non interventionniste, les robots-conseillers peuvent constituer une solution pratique.
• Conseillers financiers traditionnels: Avec les conseillers traditionnels, l'interaction humaine est au cœur du service. Ils offrent des conseils personnalisés qui vont au-delà des seuls investissements et couvrent un éventail plus large de sujets financiers tels que l'optimisation fiscale, la planification successorale et les événements majeurs de la vie comme la retraite ou l'achat d'une maison. Cette interaction complète en face-à-face est particulièrement précieuse pour les personnes confrontées à des situations financières complexes ou celles qui recherchent un soutien émotionnel pendant les périodes de volatilité des marchés.

Pour ceux qui préfèrent une connexion humaine et un service personnalisé, les conseillers traditionnels fournissent souvent des conseils plus complets et individualisés.

3. Accessibilité et commodité

• Robots-conseillers: Les robots-conseillers sont conçus pour être pratiques et accessibles. En quelques clics, les utilisateurs peuvent ouvrir un compte, fournir des informations de base et disposer d’un portefeuille d’investissement pleinement opérationnel. L'accès en ligne 24h/24 et 7j/7 et les applications mobiles permettent des mises à jour en temps réel, ce qui facilite le suivi des progrès sans avoir à planifier des réunions ou à passer des appels téléphoniques. Ce niveau de commodité constitue un avantage majeur pour les investisseurs aux modes de vie occupés ou pour ceux qui préfèrent les solutions numériques.
• Conseillers financiers traditionnels: Les conseillers traditionnels, tout en offrant un service personnalisé, ne sont peut-être pas aussi pratiques que les robots-conseillers en termes d'accessibilité. Les réunions doivent être planifiées et la communication peut être plus lente. Cependant, cette interaction personnelle peut être importante pour les personnes qui apprécient les enregistrements réguliers et les réunions en face à face, en particulier pour la planification à long terme.

4. Philosophie et stratégies d'investissement

• Robots-conseillers: Les robots-conseillers reposent principalement sur des algorithmes qui privilégient des stratégies d'investissement passives, comme la théorie moderne du portefeuille (MPT), axée sur la diversification et la croissance à long terme. Ces plateformes allouent généralement des investissements à des fonds indiciels et à des ETF à faible coût, qui suivent la performance de marchés plus larges plutôt que de tenter de « battre le marché ». Cette approche séduit les investisseurs qui privilégient la simplicité et la cohérence.
• Conseillers financiers traditionnels: Les conseillers traditionnels peuvent proposer des stratégies d'investissement plus actives si le client le préfère. Bien que certains conseillers traditionnels puissent également suivre des stratégies passives, beaucoup intègrent une gestion active, dans laquelle ils tentent de surperformer le marché en sélectionnant des actions, des obligations ou d'autres actifs individuels. De plus, ils peuvent utiliser des options d’investissement alternatives, telles que les hedge funds, le capital-investissement ou l’immobilier, en fonction de la tolérance au risque et des objectifs financiers du client.

Les investisseurs à la recherche d’une approche pratique et peu coûteuse pourraient se tourner vers les robots-conseillers, tandis que ceux qui s’intéressent à la gestion active ou à des stratégies plus complexes pourraient trouver les conseillers traditionnels plus attrayants.

5. Minimums de compte

• Robots-conseillers: L’un des principaux avantages des robots-conseillers est le minimum (voire nul) de compte. De nombreuses plateformes, comme Betterment et Wealthfront, permettent aux utilisateurs de commencer à investir avec seulement 500 $ ou moins. Cela les rend accessibles à un plus large éventail d’investisseurs, en particulier à ceux qui débutent tout juste leur parcours d’investissement.
• Conseillers financiers traditionnels: De nombreux conseillers financiers traditionnels exigent des comptes minimums plus élevés, allant souvent de 100 000 $ à 500 000 $. Ces barrières à l’entrée plus élevées peuvent rendre les conseillers traditionnels moins accessibles aux personnes disposant de petits portefeuilles.

Pour les investisseurs disposant de fonds limités, les robots-conseillers offrent un point d’entrée plus facile dans le monde de l’investissement.

6. Soutien émotionnel et coaching comportemental

• Robots-conseillers: Les robots-conseillers n'ont pas la capacité de fournir un soutien émotionnel en période de volatilité des marchés. Puisqu’ils s’appuient sur des algorithmes, ils ne peuvent pas rassurer ou guider lorsque les turbulences du marché inquiètent les investisseurs. Cependant, certaines plateformes offrent un accès à des conseillers humains moyennant des frais supplémentaires, même si leur portée est généralement limitée.
• Conseillers financiers traditionnels: L'un des principaux avantages des conseillers traditionnels est leur capacité à fournir un coaching comportemental. Les conseillers financiers peuvent aider les clients à maintenir le cap sur leurs objectifs financiers, surtout en période d’incertitude. Cet élément humain peut empêcher les décisions impulsives qui pourraient nuire à la réussite financière à long terme, ce qui rend les conseillers traditionnels particulièrement précieux dans les situations chargées d’émotion.

Avantages et inconvénients des robots-conseillers

Lorsque l’on considère les robots-conseillers comme un outil de gestion financière, il est essentiel de peser à la fois les avantages et les inconvénients.

Avantages

• Faible coût: Les robots-conseillers facturent généralement des frais inférieurs à ceux des conseillers traditionnels.
• Accessibilité: Ils ont généralement des exigences d'investissement minimum plus faibles, ce qui les rend idéaux pour les investisseurs petits ou novices.
• Automation: Les tâches telles que le rééquilibrage et la récolte des pertes fiscales sont automatiquement traitées, garantissant une gestion cohérente des investissements.
• Facilité d'utilisation: Des plateformes et des applications mobiles simples et conviviales facilitent le suivi et la gestion des investissements.

Inconvénients :

• Personnalisation limitée: Les robots-conseillers s'appuient sur des algorithmes et n'ont pas la capacité de fournir des conseils véritablement personnalisés basés sur des situations financières complexes.
• Portée étroite: Ces plateformes se concentrent principalement sur la gestion des investissements et peuvent ne pas aborder des domaines tels que la planification successorale, les stratégies fiscales ou l'assurance.

Avantages et inconvénients des conseillers financiers traditionnels

Comprendre les avantages et les inconvénients des conseillers traditionnels peut vous aider à décider si l’approche plus personnalisée justifie les dépenses et la complexité plus élevées.

Avantages

• Service hautement personnalisé: Les conseillers traditionnels offrent une approche personnalisée de planification financière qui tient compte de l’ensemble de votre situation financière.
• Planification financière globale: Ils offrent une large gamme de services, notamment la planification successorale, les stratégies fiscales, la planification de la retraite et les conseils en matière d'assurance.
• Soutien émotionnel: Lors de replis de marchés ou d'événements marquants de la vie, un conseiller humain peut vous rassurer et vous accompagner sur mesure.

Inconvénients :

• Coûts plus élevés: Les conseillers financiers traditionnels facturent des frais nettement plus élevés que les robots-conseillers, ce qui peut éroder les rendements au fil du temps.
• Investissements minimums plus élevés: De nombreux conseillers exigent une taille de portefeuille minimale importante, ce qui limite l'accès aux petits investisseurs.

Quelle option vous convient le mieux ?

Le choix entre un robot-conseiller et un conseiller financier traditionnel dépend essentiellement de votre situation financière personnelle, de vos objectifs et de vos préférences.

• Si vous débutez, si vous avez un portefeuille plus petit ou si vous recherchez principalement une gestion automatisée des investissements à faible coût, un robot-conseiller pourrait être une excellente solution. Leurs frais peu élevés et leur facilité d'utilisation les rendent idéaux pour les investisseurs qui n'ont pas besoin de services de planification financière approfondis.
• En revanche, si vous avez une situation financière plus complexe, si vous avez besoin d'une planification financière complète ou si vous appréciez simplement l'expertise et l'attention personnalisée d'un conseiller humain, un conseiller financier traditionnel peut être le meilleur choix, malgré les coûts plus élevés.

Dans de nombreux cas, une approche hybride peut être plus efficace. Certains robots-conseillers offrent un accès à des conseillers humains moyennant des frais supplémentaires, alliant automatisation et conseils personnalisés. De même, certains conseillers traditionnels utilisent la technologie pour améliorer leurs services et réduire les coûts. En fin de compte, votre choix doit refléter vos objectifs financiers, votre budget et le niveau d’interaction personnelle que vous préférez.